一、海外项目面临的风险和挑战

1．安全：武装冲突、恐怖主义、暴力示威游行、持有敌意、暴力犯罪、有组织犯罪、绑架勒索；

2．政局稳定：社会动荡、有序换届、反对立场、行政权过大、国际紧张局势；

3．政府效能：政策制定、行政人员素质、官僚主义严重、既得利益集团、腐败、公务员问责制、人权；

4．法律和监管：司法程序公正性、司法程序进展速度、合同执行力、对外国企业的歧视、没收/征收、知识产权保护、私有财产保护、不正当竞争、会计诚信、物价管制；

5．宏观经济：汇率波动、衰退风险、物价不稳定、挤出效应、利率波动；

6．外贸支付：贸易禁运、资本项目、歧视性关税、过度保护、资本管制风险、经常项目可兑换性；

7．金融风险：货币贬值、融资深度、本地市场准入、有价证券、银行业健康状况、股市流动性；

8．税收政策：政权稳定、歧视性税收、企业税水平、追溯征税；

9．劳动力市场：工会、工人罢工、劳动法、技术工人、专业工人、精英待遇、结社自由；

10．基础设施：港口设施、机场设施、铁路及路网分布、电话网、公路网、电网、铁路网。

二、中信保可以发挥的作用的点

1．信息提供的准确性甄别；

2．了解项目推进中金融机构有关要求和流程；

3．了解国别承保政策，协助投（议）标和项目谈判，设计适宜的融资方案；

4．商讨项目融资结构、选择适宜的融资银行；

5．研究项目推进方案。

三、尽职调查的重要意义

1．投资并购的可行性分析：LDD从目标公司的主体资格、资信状况、资质证照、权利状况等方面进行可行性分析，评判投资并购的法律基础、可操作性；FDD 财务状况分析；

2．议价手段：通过对目标公司重大资产、债权债务、重大风险及潜在风险的调查和分析，可以作为供投资方与目标公司进行议价的手段，为投资方争取到最大利益  。

四、项目谈判、合同签订的重点

1．顶层交易架构落定：直接或间接控股型、债权控制型、结构控制型；（税收优惠、资金对外投资审批的便利性、与国内资本市场的衔接的便利性）

2．投资或并购条款谈判：陈述保证条款、公司内部治理结构条款、对价支付条款、退出机制、知识产权权益；

3．法律适用争议解决条款：法律适用约定、争议解决适用法律、争议解决方式、确定争议解决地。